Matapos ang World War II, ang kilusang Olimpiko ay nagpatuloy na umunlad. Sa partikular, noong 1950s, ang mga bansang sosyalista ay nagsimulang aktibong lumahok sa Mga Palaro. Ang Tag-init na Palarong Olimpiko sa Melbourne ay naging isang tagumpay para sa mga estadong ito.
Ang lugar para sa susunod na Olympiad ay natutukoy sa isang pagpupulong ng komisyon ng International Olympic Committee noong 1949 sa Roma. Ang mga lungsod ng kandidato ay may kasamang maraming pangunahing mga lungsod sa Amerika, pati na rin ang Melbourne, Mexico City at Buenos Aires. Nanalo ang Melbourne, ngunit napagpasyahan na maglipat ng mga kumpetisyon ng mangangabayo mula doon. Dahil sa mga batas ng Australia, ang mga kabayo ay kailangang dumaan sa sobrang haba ng isang quarantine. Samakatuwid, ang yugtong ito ng mga laro ay gaganapin sa Stockholm.
Sa mismong Australia, ang mga laro ay naging elemento ng paghaharap sa politika. Ang gobernador ng isa sa mga estado ay tumanggi na pondohan ang kanyang bahagi ng Palarong Olimpiko. Nameligro ito sa pagtatayo ng ilan sa mga venue ng Olimpiko, ngunit sa huli ay natapos ito sa oras.
67 na mga bansa ang nagpadala ng kanilang mga koponan sa mga laro. Ang bilang ng mga kalahok na Estado ay nabawasan kumpara sa nakaraang mga kumpetisyon. Maraming bansa ang tumanggi na lumahok sa mga laro sa mga kadahilanang pampulitika. Tumanggi ang Ehipto na kumatawan sa koponan nito dahil sa hidwaan sa Suez Canal sa Great Britain. Ang Australia, bilang isang miyembro ng British Commonwealth, ay napansin ng Egypt bilang isang kaaway. Sa parehong oras, maraming mga bansa sa Europa ang hindi nagpakita ng kanilang mga atleta dahil sa hindi pagkakasundo sa mga aksyon ng USSR sa Hungary, at ang PRC ay hindi nagbahagi ng karapatang lumahok sa mga kumpetisyon sa Taiwan.
Laban sa mahirap na pampulitika na background, ang koponan ng USSR gayunpaman ay nakilahok sa mga laro, sa pangalawang pagkakataon sa kasaysayan nito. Ito ay isang napakalaking tagumpay para sa mga atleta ng Soviet - ang koponan ng bansa ang umuna sa pwesto sa hindi opisyal na mga posisyon sa medalya. Ang mga gymnast ng Soviet, kapwa kalalakihan at kababaihan, lalo na nakikilala ang kanilang sarili. Halimbawa, si Larisa Latynina ay nanalo ng 4 na gintong medalya. Ang pambansang koponan ng football ng USSR ay nakatanggap din ng ginto.
Ang pangalawang puwesto sa hindi opisyal na pagtayo ay naiwan para sa Estados Unidos. Kabilang sa mga atleta ng bansang ito, nakamit ng mga atleta ang partikular na tagumpay, halimbawa, si Bobby Morrow, na naging dalawang beses na kampeon sa Olimpiko.
Ang mga atleta mula sa Australia ay nakamit din ang makabuluhang tagumpay. Maaari din nating banggitin ang Hungarian gymnast na si Agnes Keleti, na nagwagi ng 3 ginto at 2 pilak na medalya ng Olimpiko.
